Tal y como publicó Diario16, el Banco Central Europeo incluyó criterios climáticos en sus test de estrés a las entidades financieras para evitar una posible quiebra en cadena de los bancos de la Eurozona por su elevada exposición a los activos más contaminantes. Sin embargo, los pasos del BCE son contradictorios, puesto que en julio de 2021 dio a conocer su primera hoja de ruta climática. Supuestamente, el supervisor de la Eurozona «lideraba» la carrera vertiginosa por la «ecologización» de los bancos centrales.
A lo largo de 2020 y 2021, justo cuando estaba construyendo esta hoja de ruta y prometiendo su buena voluntad en temas climáticos, el banco estaba comprando cantidades sin precedentes de activos en respuesta a la pandemia del Covid19. Si bien estas compras excepcionales fueron una oportunidad para que el BCE comenzara a poner en práctica sus promesas ecológicas, el supervisor optó por ir en la dirección opuesta.
De hecho, las compras corporativas relacionadas con el Covid19 beneficiaron notablemente a cinco grandes empresas de petróleo y gas: Shell, TotalEnergies, Repsol, Eni, OMV. Todo ello a pesar de sus planes de desarrollar masivamente su producción de combustibles fósiles.
Si bien la mayor parte de estas compras se dirigieron a activos del sector público, esta medida sin precedentes desencadenó un aumento del 64% de las tenencias de activos del sector privado del BCE de marzo a septiembre de 2021. Este aumento de 128.700 millones de euros probablemente resultó en la compra de alrededor de 15.300 millones de euros de bonos de combustibles fósiles y 80.000 millones de euros de bonos de actividades intensivas en carbono.
Aunque la negativa del BCE a proporcionar más información sobre el valor de sus compras corporativas o sobre su impacto ambiental hace que sea imposible saber exactamente cuánto gastó el banco en bonos de combustibles fósiles, un informe de la organización Reclaim Finance, al que Diario16 ha tenido acceso, revela que las compras relacionadas con la pandemia beneficiaron a las cinco grandes petroleras europeas: Shell, TotalEnergies, Repsol, Eni y OMV.
Según el documento, del 17 de abril de 2020 a septiembre de 2021, el número de enlaces de estas empresas en poder del BCE se incrementó en un 16,2%, hasta un total de 79. El BCE adquirió 15 de estos bonos durante la pandemia.
En particular, adquirió cuatro bonos de TotalEnergies (+ 22,2%) y tres de Eni (+ 20%). TotalEnergies es la principal empresa de petróleo y gas que se beneficia de las compras del BCE (22 bonos), seguida de Eni (18 bonos) y Shell (17 bonos). Algunos de los bonos de las principales empresas de petróleo y gas en poder del BCE no se reembolsarán antes de 2040.
El principal problema es que estas empresas son algunos de los mayores emisores de carbono del mundo y sus planes están en desacuerdo con el Acuerdo de París y los objetivos climáticos de la Unión Europea.
Sus inversiones planificadas en la producción de petróleo y gas nos llevarían por encima de un calentamiento global de 2,7 grados. Shell, TotalEnergies, Repsol y Eni están apostando agresivamente por el gas natural licuado, están involucradas en petróleo y gas no convencional y grandes proyectos de expansión. En resumen, apoyar a estas empresas significa apoyar la expansión de los combustibles fósiles y, por lo tanto, trabajar en contra del Acuerdo de París y los objetivos climáticos de la UE.
El BCE lo sabía. Más de 170.000 europeos le pidieron que dejara de apoyar a los grandes contaminadores, instando a utilizar sus disposiciones de Covid para «reconstruir mejor», no más sucio.
Las ONG le pidieron varias veces que adoptara requisitos básicos para evitar que estas compras de activos alimentaran el frenesí de los combustibles fósiles y pusieran en duda su buena voluntad en cuestiones climáticas.
De hecho, el propio BCE se volvió cada vez más cauteloso con los impactos del cambio climático, subrayando los riesgos que crea para todo el sistema financiero e instando a las instituciones financieras privadas a considerarlos. Mientras tanto, estaba comprando activos de los principales asesinos climáticos de la UE.
La nueva hoja de ruta climática del BCE no está resolviendo el problema. Incompleta, centrada casi exclusivamente en los riesgos financieros y con un cronograma de implementación muy lento, la estrategia del BCE se queda corta en todos los aspectos. Ni siquiera garantiza que los desarrolladores de combustibles fósiles queden excluidos de las compras de activos del banco. Y si lo estuvieran, solo sería en 2023 como muy pronto.
