Por segundo trimestre consecutivo y en el marco de la nueva etapa de renovación y reestructuración del negocio que el banco está llevando a cabo, Popular presenta sus resultados de forma separada; por un lado la gestión de la actividad principal y por otro la gestión del negocio inmobiliario y asociado. En este sentido, la actividad principal registró un beneficio de 817 millones en los nueve primeros meses de 2016, mientras que el negocio inmobiliario y asociado generó unas pérdidas acumuladas de 723 millones €.

El objetivo de esta división es que una parte de la organización esté centrada en la generación del negocio rentable y recurrente; y la otra, en la reducción de activos no productivos y en la rentabilización del negocio inmobiliario corriente.

En cuanto a los resultados consolidados del Grupo, como ya había anunciado la entidad en la ampliación de capital y con el fin de acelerar el ritmo de desinversión de activos no productivos y potenciar así las fortalezas de su negocio principal, el banco ha destinado la totalidad del beneficio del segundo y tercer trimestre a provisiones extraordinarias. Al anticipar dichas provisiones, en el tercer trimestre estanco, al igual que en el segundo, el beneficio reportado ha sido cero, por lo que el beneficio neto acumulado hasta septiembre es de 94 millones €, un 66,1% menos que en el mismo periodo del ejercicio anterior.

En cuanto al análisis de la cuenta de resultados, el margen de intereses experimenta un descenso del 6,3% respecto a los nueve primeros meses de 2015, alcanzando los 1.580 millones de euros. Esta variación se debe al impacto por la eliminación de las cláusulas suelo y a la menor aportación de la cartera de renta fija. Sin embargo, la actividad puramente relacionada con la banca comercial continúa a un ritmo muy fuerte.

A efectos de comparar la evolución de las comisiones por servicios con el resto del sector, es necesario añadir los resultados de las alianzas a las comisiones directamente percibidas por el banco. Así, los ingresos procedentes de las empresas participadas y de las comisiones han alcanzado los 494 millones. Por su parte, el ROF es de 295 millones €.

De esta forma, el margen bruto se sitúa en 2.348 millones, un 12,2% menos que en 2015.

Las medidas adoptadas continúan dando sus frutos y, hasta el mes de septiembre, Popular ha rebajado un 1,9% los gastos y amortizaciones respecto a los nueve primeros meses de 2015. Cabe destacar que tras el proceso de reestructuración que actualmente está realizando el banco, a partir de 2017, se producirán unos ahorros anuales de aproximadamente 175 millones €.

Por su parte, el margen típico de explotación se sitúa en 1.093 millones €, un 21,6% menos que en 2015.

Tras este último margen de la cuenta de resultados, Popular constituyó provisiones netas por importe de 1.021 millones €, de forma que el beneficio neto ordinario del segundo y el tercer trimestre estanco sea cero. Por tanto, el beneficio neto acumulado hasta septiembre de 2016 corresponde únicamente al del primer trimestre, es decir, 94 millones €, lo que supone un 66,1% menos que en los primeros nueve meses de 2015.

 

Foco en la rentabilidad de las nuevas operaciones y aumento de cuota en créditos y depósitos

La actividad del Negocio Principal, centrada en la especialización por producto y segmento, así como en una gestión integrada del cliente, se focaliza en la rentabilidad de las nuevas operaciones. De esta forma, Popular aumenta en 22 p.b. el tipo medio de contratación del crédito, hasta el 2,87%, manteniendo un diferencial de 29 p.b. con el tipo medio del sector. Al mismo tiempo, disminuye en 8 p.b. la retribución del pasivo a plazo, que se sitúa en el 0,25%. Gracias a la fortaleza en autónomos, pequeñas y medianas empresas, y a la rentabilidad que aportan los negocios especialistas, Popular sigue a la cabeza del sector en margen de intereses.

En relación a esto último, cabe destacar que el tipo medio de la nueva producción crediticia en pymes aumenta en 21 p.b.

La especialización con las pequeñas y medianas empresas, a las que el banco acompaña en su proceso de internacionalización, ha permitido a Popular que las nuevas contrataciones de las cuentas de crédito se hayan incrementado un 13%, en un 14% el factoring y un 19% el confirming.

Igualmente, el incremento de la presencia de Popular en negocios de elevada rentabilidad, ha hecho posible que los ingresos por participadas del negocio principal asciendan a 120 millones €. En este sentido, mediante la creación de Popular Consumer, dentro de la cual se encuentra WiZink y la alianza estratégica con Pepper, la captación de tarjetas ha aumentado en 26.000 nuevas al mes, con un incremento del saldo revolving del 3,6% interanual.

Así, Popular continúa reforzando su modelo de negocio centrado en servicios de alto valor para las empresas y los particulares. Esta fuerte actividad comercial ha permitido al banco aumentar 8 p.b su cuota de mercado en créditos, alcanzando el 7,72%, y 21 p.b. en depósitos, hasta el 6,17%. El mantenimiento y aumento de dichas cuotas está supeditado a futuro al objetivo prioritario de maximización de la rentabilidad

 

Reducción de activos improductivos

Asimismo, continúa la reducción de activos no productivos, tanto por el aumento de la venta de inmuebles como por la reducción del saldo de dudosos. El saldo bruto de inmuebles y dudosos del negocio inmobiliario ha descendido este año en 457 millones €, cifra que el banco espera acelerar aún más en los próximos trimestres. En relación a la venta de inmuebles, estas aumentan un 15% en el trimestre estanco respecto al 3T de 2015. En 2016, dichas ventas conforman un total de 1.554 millones €. Es de subrayar especialmente el incremento de las ventas de suelo, así como la evolución de las ventas minoristas, que han aumentado un 15% respecto al tercer trimestre de 2015.

 

Solvencia y liquidez

El negocio de Popular es actualmente un negocio de elevada solvencia y con

una posición cómoda de liquidez. Como resultado de la ampliación de capital, y temporalmente antes de la aplicación de las provisiones anunciadas, el capital CET1 fully loaded proforma ex minusvalías de renta fija y autocartera se sitúa en el 13,98% y la ratio de apalancamiento phased in sigue siendo una de las mejores del sector y se sitúa en el 7,36%.

La ratio LTD registra un record, con el 104,5%, muy cerca ya del objetivo del 100% y la ratio de eficiencia del negocio principal alcanza el 40%.

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